Met de ontwikkeling van de cryptomarkt en de instroom van kapitaal is de snelheid van transacties de belangrijkste factor geworden. Daarom is de kwestie van de liquiditeit van cryptovaluta’s van cruciaal belang geworden. Deze parameter is een indicator voor het gemak waarmee een activum zonder verlies in geld kan worden omgezet, wat bepalend is voor de mogelijkheid van effectieve handel.
Wat is liquiditeit in cryptovaluta’s? Definitie
Het analyseprincipe is gebaseerd op één enkele handeling: de transactie. Wat is liquiditeit in cryptovaluta’s in de praktijk? Het vermogen om een activum onmiddellijk tegen de marktprijs te kopen of te verkopen zonder dat dit tot een prijsstijging leidt.
Met een zeer liquide token kunt u een grote order uitvoeren met een minimale afwijking van de gevraagde prijs. Een instrument met een lage liquiditeit leidt tot een slippage: hoe groter het volume van de order, hoe groter het verschil tussen de verwachte en werkelijke prijzen. De belangrijkste factor is de diepte van de markt, waar de lopende orders een weerspiegeling zijn van vraag en aanbod.
Voorbeelden en berekeningen
De liquiditeit van cryptovaluta’s kan in de praktijk worden gedefinieerd. Beleggers beoordelen verschillende indicatoren samen:
- Spread: het verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs. Bijvoorbeeld 0,01% voor BTC en 1,9% voor kleine tokens.
- Marktdiepte: het aantal tokens dat beschikbaar is voor onmiddellijke aankoop of verkoop.
- Slippage: de variatie in de uiteindelijke prijs bij de uitvoering van een grote order.
- Handelsvolume: geeft de frequentie van transacties en de interesse van deelnemers weer.
- Uitvoersnelheid: geeft aan hoe snel het activum reageert op nieuwe orders.
De indicator kan worden berekend met behulp van een eenvoudige formule: liquiditeit = (volume tegen 1% van de marktprijs) / spread. Met deze methode kunnen zelfs activa met een verschillende kapitalisatie worden vergeleken.
Liquiditeit en volume: een duidelijk onderscheid tussen de begrippen
Deze indicatoren worden vaak door elkaar gehaald. Maar het verschil blijft fundamenteel. Het volume geeft het aantal tokens aan dat van eigenaar is veranderd, terwijl de liquiditeit aangeeft hoe gemakkelijk en nauwkeurig deze verandering heeft plaatsgevonden. De beurs kan een hoog transactievolume hebben, maar tegelijkertijd kan het verschil tussen de beste bied- en laatkoersen 3 tot 5% bedragen. Dit duidt op onvoldoende liquiditeit, zelfs bij een groot volume. Daarom moet de parameter in zijn geheel worden gemeten, inclusief de structuur van het orderboek en het gedrag van het activum op dat moment.
De liquiditeit van bitcoin, de populairste cryptovaluta
De liquiditeit van bitcoin illustreert het ideale gedrag van een activum met een optimale marktstructuur. Het BTC-orderboek vertoont een dichtheid op elk prijsniveau, en een verschil van 0,05% ten opzichte van de gemiddelde prijs leidt niet tot een onevenwicht op de markt. BTC genereert tot 65% van het dagelijkse volume van de cryptomarkt en wordt gebruikt voor de belangrijkste transacties in handelsparen. Het gemiddelde verschil op populaire opties bedraagt niet meer dan 0,01%. Op de meeste platforms ligt het zichtbare volume ±1% boven de 40 miljoen dollar, waardoor grote spelers posities kunnen openen en sluiten zonder prijsverstoring.
Invloed van liquiditeit op de prijs van cryptovaluta
Deze indicator beïnvloedt niet alleen de technische parameters, maar ook het prijsgedrag in turbulente marktperiodes. Een activum met een lage liquiditeit vertoont plotselinge bewegingen, zelfs bij lage transactievolumes.
Laten we als voorbeeld een token nemen met een dagelijks volume van 10 miljoen dollar: een order van 200.000 dollar leidt tot een prijsstijging van 3 tot 4 %, terwijl voor een instrument met een liquiditeit van 500 miljoen dollar een vergelijkbare order de prijs met minder dan 0,1 % verandert. Een lage indicator verhoogt dus de volatiliteit en vermindert de voorspelbaarheid.
De beurs als platform voor het creëren van liquiditeit
De structuur van de beurs beïnvloedt alle aspecten van de handel. Het volume, de commissies, de kosten, het model voor de verwerking van orders: al deze elementen bepalen de mate van de parameter en het concept van liquiditeit op het platform. Centrale beurzen onderhouden een groep marktmakers die de dichtheid van de pool ondersteunen.
Gedecentraliseerde platforms controleren de liquiditeit op een minder directe manier. Ze werken volgens een automatisch marktmakerssysteem (AMM), waarbij de prijs afhankelijk is van de aanbodcurve. Grote verschillen in prijsstelling en een lagere reactiesnelheid brengen risico’s met zich mee bij grootschalige transacties.
Analyse van de liquiditeit van cryptovaluta’s: definitie, instrumenten en methoden
De handelaar beoordeelt de liquiditeit aan de hand van een reeks factoren. De analyse van de liquiditeit van cryptovaluta’s vereist niet alleen een visuele observatie, maar ook een kwantitatieve benadering. Elke parameter beïnvloedt de beslissing om een positie in te nemen.
Lijst van de belangrijkste beoordelingsinstrumenten:
- Verschil tussen de beste aanbiedingen.
- Diepte van het orderboek op ±1% van de marktprijs.
- Aantal orders op elk niveau.
- Snelheid waarmee nieuwe aanbiedingen verschijnen.
- Verschil in een marktaanbieding van $ 10.000.
- Totaal transactievolume in 24 uur.
- Slip bij een aankoop op de markt van 1% van het totale volume.
- Volatiliteit in een interval van 1 minuut tot 1 uur.
Met deze parameters kunt u de liquiditeit van de cryptomarkt tussen activa objectief vergelijken en bepalen welke tokens geschikt zijn voor handelsstrategieën op verschillende schaalniveaus.
Berekeningsmethode
Als u begrijpt wat de liquiditeit van cryptovaluta is, kunt u een duurzaam handelsmodel opbouwen. Een zeer liquide activum is geschikt voor een belegger die zich richt op frequente in- en uitstapmomenten. Een activum met een lage liquiditeit vereist een andere aanpak: kleinere orders, het berekenen van de longpositie, het instellen van stops waarbij rekening wordt gehouden met slippage.
Voorbeeld: een handelaar wil voor £ 15.000 aan Altcoins kopen. Met een marktdiepte van £ 8.000 op dit niveau zal er een prijsverschil zijn. Hij zal de order moeten splitsen of wachten tot de aanvragen opnieuw worden aangevuld. Hierdoor zullen de commissies stijgen en zal het risico om de positie op de markt te verliezen groter zijn.
Liquiditeit als factor voor veiligheid en stabiliteit
Een hoge liquiditeit garandeert niet alleen efficiëntie, maar ook veiligheid. Een platform met een dichte markt vermindert het risico op manipulatie van wisselkoersen en helpt kunstmatige stijgingen en dalingen te voorkomen.
Bovendien versterkt een hoge parameter het vertrouwen van de deelnemers: beleggers zijn eerder geneigd om te werken met een activum dat gemakkelijk te kopen en te verkopen is. Dit beïnvloedt de dynamiek van de kapitalisatie, creëert een positieve trend en stimuleert de groei van het volume.
Conclusie
Handelen op de cryptomarkt vereist een duidelijk begrip van de belangrijkste analytische indicatoren. Als u weet wat de liquiditeit van cryptovaluta’s is, kunt u strategisch handelen, de juiste activa selecteren en modellen bouwen die rekening houden met de realiteit van de markt. Liquiditeit bepaalt alles: de nauwkeurigheid van de instap, de stabiliteit van de uitstap, het kostenniveau en het risico op onvoorspelbare bewegingen. In een zeer competitieve omgeving wordt deze parameter een criterium voor het voortbestaan van de strategie.
Het DCF-model (Discounted Cash Flow) berekent de toekomstige waarde van een actief door de verwachte kasstromen te verdisconteren met een percentage van 8-10% per jaar. Uit de berekeningen blijkt dat de groei van BTC na correctie kan oplopen tot 15% als de jaarlijkse investeringsstroom ten minste 1,2 miljard dollar bedraagt. NVT-analyse (Network Value to Transactions) bepaalt de verhouding tussen marktkapitalisatie en transactievolume. Een score onder 100 duidt op onderwaardering, wat op lange termijn kan leiden tot een waardestijging van 20-25%. Samen geven deze modellen een objectief beeld van wat er in maart 2025 met Bitcoin zal gebeuren.
Nu weet je wat er met bitcoin zal gebeuren in maart 2025. De dynamiek van de bitcoinmarkt wordt bepaald door een combinatie van macro-economische en technologische factoren. De groei in institutionele investeringen, de toename in handelsvolumes en de verbetering in netwerkactiviteit creëren gunstige omstandigheden voor verdere groei. Wettelijke regulering en internationale samenwerking verminderen de operationele risico’s en vergroten het vertrouwen van investeerders, wat een belangrijke stabiliteitsfactor wordt.
Elke keer dat een cryptoasset zijn piek overschrijdt, verschijnt er een nieuwe speler op de markt: de institutionele belegger. In 2024 zal het aantal van deze investeerders nog verder toenemen, en dat is geen toeval. Blockchain wordt, net als Bitcoin zelf, een universele bescherming tegen inflatie. Grote bedrijven zoals Tesla, MicroStrategy en zelfs sommige pensioenfondsen vergroten hun posities in cryptovaluta. De vraag naar Bitcoin neemt toe en dat is te zien aan de prijs.
Bitcoin heeft in 2024 een ongekende groei doorgemaakt. Wat gebeurt er nu? De voorspellingen wijzen op een nog sterkere groei, tenzij er grote economische of regelgevende schokken optreden. Er wordt niet verwacht dat deze trend de komende jaren zal afnemen. Natuurlijk blijven er aanzienlijke risico’s bestaan: de mogelijke invoering van strenge regels of zelfs verboden in sommige landen.